股指期货期现套利(期现套利指的是什么？)

期现套利指的是什么？

例如，假设9月1日沪深300指数为3500点，10月份到期的股指期货合约价格为3600点(被高估)，那么套利者可以借入108万元(借款年利率为6%)，买入沪深300指数对应的一篮子股票(假设套利时这些股票不分红)，以3600点的价格开仓卖出1。

当股指期货合约到期时，假设沪深300指数为3580点，套利者在股票市场可以获利108万(3580/3500)-108万=2.47万元。由于股指期货合约到期，以结算价结算(按照一定规则根据现货指数得到结算价)，其价格也接近3580点，所以会卖空一个股指。

2个月的贷款利息为2108万元6 %/12=1.08万元，那么套利者通过现货套利可以获利2.47万元从6000元到1.08万元=1.99万元。

价格 指数 套利 合约 结算价

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