如何分析个股基本面？

网友解答: 如何分析股票的基本面，这应该算是操作股票中最需要了解的技巧，聊一下我个人在基本面分析上的经验。什么是基本面？基本面包括宏观经济运行形态和上市公司的基本情况。宏观经济运行形态包

如何分析股票的基本面，这应该算是操作股票中最需要了解的技巧，聊一下我个人在基本面分析上的经验。

基本面包括宏观经济运行形态和上市公司的基本情况。宏观经济运行形态包括国民生产总值，利率，失业率，存货等内容，能够体现上市公司整体经营的业绩，也是上市公司进一步的发展背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有着密切的联系。

上市公司的基本面包括财务状况，盈利状况，市场占有率，经营管理体制，人才构成等各个方面。

政策面指的是国家针对证券市场制定或发布的具体政策，比如股市扩容政策交易规则，交易成本的规定，入市身份的规定等。

一，看主营业务

看主营业务最主要的是看这家公司所经营的主页在市场中是否突出，主营业务的利润在后市是否有空间。

所需要衡量的是主营业务之间是否存在相关性，是否存在上下游的关系，或是可以共享的市场，技术，服务等资源；利润空间出了看主营业务的毛利润空间还要看净利润空间有多大，要特别关注公司的主营业务构成和主营业务的利润率情况。

二，看盈利

通常来说公司的盈利能力如果年度指标出现下降，往往是公司中长期经营转向的劣势标志。当公司盈利能力出现下降的时候，需要特别关注公司的规模是否扩大，是否能够保持总利润或净利润不变。

当公司出现盈利能力上升的时候，一般要消除偶然因素及季节因素的影响，从而判断盈利能力是否可以持续。

其次还要通过关注公司的利润构成，净利润率以及经营现金流的情况来判断公司盈利能力质量的高低。如果整个行情都普遍出现盈利能力的上升，就是一波行业大行情的预兆，比如03年初的钢铁行业。

三，看规模

看规模首先要看的就是公司的收入规模，利润规模。其次要看公司在做大的同时是否做强，再要看公司是否有足够的拓展空间，在看规模的时候要关注公司主营业务的收入和净利润。

看规模往往能寻找出行业的龙头。一些企业特别是中小型企业面临共性问题，上市以后发展的空间有多大，企业上市后能够拥有的融资渠道，其他的成本，如劳动成本和管理成本等等必然增加，反过来会压制这些企业的利润空间，降低企业的竞争能力。

四，看家底

买公司，出了是在买公司的盈利能力，也在买公司的资产，投资人可以把上市公司分为三种类型的公司，第一种就是殷实的公司，第二种就是虚胖的公司，第三种就是破败型的公司。

看公司要关注公司的资产情况，尤其是流动资产的情况。例如虚胖型的公司，表面上资产非常的庞大，历史上可能也有过辉煌，有的牌子也很大，但实质上大部分是靠借银行的钱来撑场面，只要资金渠道出现问题所谓的资金链就会断裂，这样公司的不良资产可能就暴露出来。

五，看负债

负债值得是公司对外的欠款，包括银行，供应商等。分析企业的负债重点关注两个方面，第一企业的负债程度，一般30%到65%划算比较合理，第二，企业的预收账款的变化情况，将来要用于产品或服务归还。但反之，如果预付款大幅度的上升，说明企业产品销量转好，客户需要预付才能提货，从另一个角度也说明公司经营得到了改善。

负债投资，举债发展是一把双刃剑，借鸡生蛋运用的好事半功倍，反之风险加倍。

六，看控盘

控盘可从三个角度进行分析。1，高度控盘；2，中度控盘；3，缺乏关注。

高度控盘：有基本面支持并且是阳光资金持有的可以做长期关注，大波段操作，有基本面支持的高度控盘往往是每轮行情的发动者。

中度控盘：往往是行情的第二次冲击。

缺乏关注：要判断它是否有基本面的支撑。

看控盘要关注股东的人数，人均持股的数量，以及基金持股和十大股东的情况。

都是些个人在操作中的小经验，欢迎关注，欢迎交流。

基本面分析 我们得从宏观面入手。譬如当前经济形势下哪些行业属于热门行业。比如当前国家大力发展芯片行业，它就是热门行业。 接着得分析这个行业的 上游产业、中游产业 、下游产业 。往往下游行业会传导到上游产业反之亦然。

接下来进入微观分析，我们需要观测 净资产收益率 ROE，需要10以上，

接着还需要 近5年的净资产收益率 是否达标=10 , ROE指标越高说明归属于股东权益的利润越大，公司效益越高。

当然 需要注意 每年的 非经常性损益问题。

另外 行业不同 基本面分析的方法不同 ，比如市销率、市盈率、市净率

银行 等行业 一般不用ROE分析，而是用PB来衡量。

科技股由于大量的研发投入，因此研究营业收入增长率比较妥当 =15%，结合市销率指标 区域0~1之间 来分析该股是否价格合理。

如果将PB-ROE建立坐标，那么更妥当。这样我们可以将沪深所有股票定位在坐标系中，能够清清楚楚看清楚哪些股票数以 价值低估【右下角区域越右侧越接近X轴 】。

图例如下：