关于中小企业典当融资的实证研究

经 济 纵 横INTELLIGENCE关于中小企业典当融资的实证研究河北机电职业技术学院 高 伟 孟小欣摘 要：中小企业在稳定财税来源、促进经济发展、推动科技进步、缓解就业压力和维持

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关于中小企业典当融资的实证研究

河北机电职业技术学院 高 伟 孟小欣

摘 要：中小企业在稳定财税来源、促进经济发展、推动科技进步、缓解就业压力和维持社会稳定等方面起着重要作用。然而融资难问题使大量中小企业错失发展良机，甚至趋于死亡。本文分析典当融资方式的特点并通过案例分析证明典当融资是解决中小企业融资难问题的良好渠道。

关键词：中小企业 典当融资

一、典当融资特点

典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资式。典当作为一种特殊的融资方式，具有以下比较优势：

1、兼具金融和商业性质

“典当”从广义上讲是以实物作质押的一种借贷行为，它具有以物换钱的功能，因而天生兼具金融和商业双重性质。银行通常只接受权利质押，无法满足以物换钱的融资需求。而典当行既接受权利质押，也接受动产质押，如汽车、金银首饰、艺术品、原材料，甚至积压商品、销售订单、购货合同等也可以用来做质押，以换取临时性资金需求，这就为中小企业融资开辟了广阔的空间[1]。

2、不以信用为条件

中小企业，由于规模小、财务不规范、管理水平低，加上缺少可作抵押的厂房、土地、汽车等固定资产，又没有可靠的担保，因此达不到银行的资信要求，自然就被拒之门外。而典当融资方式由于不以信用为条件，不用担保，没有所有制歧视，只要拿得出当物就可融资，因此对中小企业来说，不失为一种可行的融资渠道[2]。

3、不限用途

典当融资不问用途，只要有合法当物，就可质押融资，至于你拿了钱是去养家糊口，还是经营逐利，一概不问，悉听尊便。银行抵押贷款对资金用途、运用范围等实行严格的贷前调查，贷中审查，贷后检查。银行抵押贷款只能用于申请贷款的用途范围内，银行予以监督，用途不当或挪作它用，银行有权收回并进行信贷制裁[3]。这些规定给中小企业融资者带来很大的不便。相对而言，利用典当融资则主动得多，也自由得多。

4、方便快捷

典当融资程序简单，方便快捷，无须像银行贷款那样找第三者担保，还要办理一系列的审批程序，一旦对当物核定价值即可按比例兑现。由于实行所有权转移的质押式贷款，可减少逾期收不回而导致的一些纠纷，因而程序简单明了，一般可当场取钱，不同于银行放贷程序复杂。

5、满足小额和短期资金需求

典当融资的金额可以从几百上千到数十万元不等，主要提供小额融资，且典当期限最长为六个月。这些特点很适合中小企业融资需求，同银行相比具有很大优势。以提供小额、短期性融资为主的典当融资，恰恰能够满足中小企业“急、频、少、繁”的融资需求。

二、中小企业如何利用典当融资1、中小企业典当融资常用方式

（1）生活用品典当 对于私营中小企业而言，在企业发生资金周转困难时，私人生活用品，如金银首饰、豪华家电、机动车、文物古董等，都可以拿来典当，为中小企业解决临时性小额资金需求提供了便利。

（2）生产资料典当 任何企业都离不开生产资料，都有

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或多或少的生产资料。这就为中小企业借助典当融资提供了广阔的物质基础。对相当一部分中小企业而言，经常会遇到这样的尴尬：手头上掌握着大量闲置的生产资料，如仓库存放的原材料、存货等，同时又急需一批生产资金。这时候，便可以借助典当行融资。

（3）房地产典当 房地产典当是近年来兴起的一种新的典当业务，房地产典当因标的物价值高、收益大、市场容量大而受到典当行的普遍重视，并正逐步成为一些典当行主要的业务项目。

（4）股票典当 股票质押属于财产权利质押的一种，也是目前尚处于探索阶段的典当融资新业务。股票质押作为典当业务的一种创新，不仅可以为典当行的闲置资金提供一条新的出路，增加典当行的收益，还可以满足股民对入市资金的需求，为他们提供了一条新的融资渠道。

（5）债权典当 包括银行定期存款单、债券、本票、汇票、仓单、提单等财产权利。债权也可以作为当物向典当行质押贷款，从而为债权人提供了一条新的融资渠道。

2、中小企业典当融资的一般程序

咨询--验证--估价--签署抵押典当合同--抵押登记--签订当票--发放当金--偿还本息--注销登记。

3、中小企业典当融资的新模式构思

当前我国典当业仍然处于发展阶段，各典当企业的实力还不够强，只有在不断的创新中才能增强自身实力，使中小企业更好地融资。如典当行可以把银行和租赁公司拉进典当的资金链条里。对于贷款添置设备的企业，典当行在借给企业购买设备所需的前期款后，还可以向租赁公司推荐。租赁公司在评估后买下设备，分几年租给企业使用，企业只需按期支付租金。

三、典当融资新模式下的案例分析1、案例

2009年10月，北京市某空调厂张厂长来到某典当公司，他说他们工厂运作得很好，产品供不应求，但是有一些经销商拖欠货款，而此时正赶上今年冬天供暖期马上就要到了，工厂准备再引进一项设备大，进行大规模生产。资金暂时周转不灵，用来购买原材料和设备的款项还未落实。经过进一步了解，该工厂有完全产权的厂房2万多平方米，该典当公司建议其用厂房作为抵押物取得贷款。经过评估，在短短的一周时间里，工厂就获得了300万元的贷款，解决了他们的燃眉之急。

2、案例分析

该厂需要资金时间比较紧迫，借款期限较短，申请银行贷款或发行债券已不合适。通过典当融资该厂在短短一周内获取了300万资金，解了燃眉之急。若该厂无法在满当期时归还全部款项，可以考虑让典当行就凭借自身信誉向银行推荐企业客户，帮助其申请到300万元贷款。这样，企业可以用银行贷款先归还当金，用当期内陆续回来的销售款扩大生产，贷款成本大大降低了。对于贷款添置设备的企业，典当

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论电子商务对我国市场的影响

沈阳师范大学渤海学院07级经贸系国际经济与贸易专业2班 蔡学强

摘 要：世界市场的重新建构，国际贸易方式的创新深化，对每一个国家都将产生深刻影响。为了能够更有效地参与国际市场竞争，能够在经济全球化过程中获取更大的利益，我们应当高度重视电子商务的发展态势，认真研究和探索电子商务发展规律及其对国际贸易产生的影响，以便采取积极的对策措施。

关键词：中国电子商务 经济全球化 发展策略

目前世界各地，特别是欧美地区发达国家的政府机构，企事业单位等纷纷建起的网站，并已进入了电子商务阶段，使传统的商业经营模式迅速转变为全球性网络化的电子商业经营模式。在我国，大部分企事业单位及政府机构也建起了网站，然而，这些网站大多是在网上发布一下产品信息、政府消息而已，而能在网上实现在线即时交易、在线支付、在线海关申报、货物保险等的网站还为数甚少，距离网络化商业经营方式——“电子商务”这一更高水准的目标还相去甚远。电子商务作为行业最先进的经营模式，将为企业大大的节约金钱、时间和资源，并将对整个行业的商业运作产生重要的影响。据初步统计，电子商务的经营模式比传统的商业经营模式所能节省的资金大约是营业总额的5～7以上，国际贸易的电子商务甚至能超过15。交易费用降低：电子商务免去了一切烦琐的手续，所有的商务活动均在网上一气呵成，诸如海关、商检、外贸、外汇、工商、税务、银行、保险、货运方式、费用、货物保险、合同签署等都能在网上完成，节省大量的财力、物力、人力和时间，为企业减少了大量的费用，降低了成本，提高了效率，更重要的是与国际接轨。

买卖双方通过网络直接接触，无需贸易中介的参与，减少了交易的中间环节；参与交易的各方只需支付较低的网络通信和管理费用就可存储、交换和处理信息，节省了资金，降低了成本；由于Internet 是全球性开放网络，有利于交易双方获得“完整信息”，降低了市场上的搜寻成本，减少了交易的不确定性；在网上直接传递电子单证，既节约了纸单证的制作费用，又可缩短交单结汇时间，加快资金周转，节省利息开支。网络贸易提高了工作效率。现有网络技术实现了商业用户间标准格式文件（如合同、提单、发票等）即时传送和交换，买卖双方足不出户就可在网上直接办理订购、谈判、签约、报关、报检、租船订舱、缴税、支付结算等各项外贸业务手续，大大缩短了交易时间，使整个交易非常快捷方便，从而带动了金融、海关、运输、保险等有关部门工作效率的提高。公司和厂商可以申请注册域名，在Internet 网上建立自己的网站，通过网页介绍产品、劳务和宣传企业形象，有利于扩大企业知名度，开拓海外市场和提高国际竞争力。此外，网络贸易无时间、地域的限制，受自然条件影响小，可以进行“全天候交易”，把产品推向全球，增加贸易机会，同时又有助于及时、准确地掌握市场动态，密切同客户的业务联系，提高其市场竞争地位。

电子商务通过网上“虚拟”的信息交换，开辟了一个崭新的开放、多维、立体的市场空间，突破了传统市场必须以一定的地域存在为前提的条件，全球以信息网络为纽带连成一个统一的“大市场”，促进了世界经济全球市场化的形成。信息流动带来的资本、商品、技术等生产要素的全球加速流动，促进了全球“网络经济”的迅速发展。在这种网络贸易的环境下各国间的经贸联系与合作得以大大加强。国际贸易经营主体发生了重大变化，出现了“虚拟公司”。现代信息通讯技术通过单个公司在各自的专业领域拥有的核心技术，把众多公司相互联接为公司群体网络，完成一个公司不能承担的市场功能，可以更加有效地向市场提供商品和服务。这种新型的企业组织形式，在资本关系上不具有强制各个公司发生联系的权力，而是由于承担了一定的信息搜集处理和传递功能似乎具有某种实体性。跨国公司战略联盟便是这种“虚拟公司”的主要表现形式，通过开放系统的动态网络组合寻找资源和联盟，实现“虚拟经营”以适应瞬息万变的经济竞争环境和消费需求向个性化、多样化方向发展的趋势，给跨国公司带来分工合作、优势互补、资源互用、利益共享的好处。国际贸易经营管理方式发生了重大变化。电子商务提供的交互式网络运行机制，为国际贸易提供了一种信息较为完备的市场环境，通过国际贸易这一世界经济运行的纽带达到跨国界资源和生产要素的最优配置，使市场机制在全球范围内充分有效地发挥作用。

行在借给企业购买设备所需的前期款后，还可以向租赁公司推荐。租赁公司在评估后买下设备，分几年租给企业使用，企业只需按期支付租金。同样，企业就能在尽量短的时间里将回笼的资金先归还典当行。而且，企业购买设备的资金属于固定资产支出，租金则属于生产成本，后者从税基中扣除，还有一个合理避税的好处。参考文献：

[1] 刘辉：《典当融资-中小企业的现实选择》，中国中小企业,2004（4）：57-58。

[2] 典当资料汇编，全国典当专业委员会，2001。

[3] 张泓泼、刘志惠：《中小企业融资理论综述》，财会研究，2006（5）：64-68。

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